본서는 재무이론분야의 핵심이라 할 수 있는 자산가격결정에 관한 이론과 모형유도에 관하여 집중적으로 살펴보고자 하였다.
필자는 기존에 출판된 유명한 교수의 저서를 중심으로  평소에 대학원에서 가르치면서 정리했던 강의노트에 근거하여 책으로 펴내었다.
따라서 본서는 저자가 새로운 모형과 이론을 독자에게 소개하는 책도 아니며 단지 이러한 유명한 저서를 읽으면서 독자들이 자산가격결정에 관한 이론에 대하여 쉽게 접근할 수 있도록 풀어쓰고, 저자의 아이디어를 더하여 독자가 자산가격결정론 분야에 좀 더 가깝게 접근할 수 있도록 노력을 하였다.
본서는 이미 기본적인 재무이론을 어느 정도 알고 있는 학부 3, 4학년생이나 대학원생을 대상으로 썼기 때문에 다소 어렵겠지만 본서를 탐독함으로서 자산가격결정의 이론에 관한 고급수준의 서적이나 논문을 이해하는데 크게 도움이 될 것으로 믿는다.
그리고 본서는 재무이론의 고급수준의 교과서인 '현대재무론(2008년, 공저)'에서 다루지 못한 특수한 주제를 깊이 다루고 있다.
따라서 ‘현대재무론’의 부교재로서 매우 가치가 있다고 사료된다. 
본서는 2008년도에 발간된 제2판에서 다루지 못했던 재무이론의 여러 분야를 많이 보강하였다.
따라서 종전의 제8편 제21장을 확대하여, 비교적 최근의 재무이론으로 부각되는 GMM을 이용한 소비기저모형과 생산기저모형의 검증방법, 선도가격결정핵을 통한 블랙-숄즈의 OPM의 유도과정, 확실성 등가부와 샤프비율의 관련성, 근사적인 최적해를 구하기 위한 오차의 추정방법과 레딩턴의 면역이론 등을 추가하여 제9편 제27장으로 확대재편성하였다.
본서는 주요 내용은 다음과 같다.
제1편은 전통적 자산가격결정모형에 대하여 초점을 맞추었다.
제2편은 상태선호이론과 이를 기초로 이론을 전개 시켜 자산가격결정모형을 유도하였다.
여기에서는 물론 상태선호이론만 다루지 않고 이와 같이 일반적인 자산가격결정모형을 유도하였다.
따라서 여기에서도 전통적 분야도 포함되고 있으며 또한 상태선호이론에 근거하여 이항옵션의 가격결정모형에 대하여도 다루고 있다.
제3편은 기존의 상태선호이론에서 발전하여 (현물)가격결정핵과 대비되는 선도가격결정핵의 개념을 도입하여 이에 근거한 자산가격결정에 대한 이론적인 유도과정과 이 이론에 기초하여 배경위험과 신중도이론에 대하여 살펴보았다.
제4편은 비교적 최근의 이론이라 생각되는 리츠표현정리에 근거하여 자산가격결정모형을 유도하는 방법에 대하여 살펴보았다.
제5편은 CCAPM의 유도과정과 이의 검증방법에 대하여 살펴보고 나아가 CCAPM을 통하여 효율성을 검증하는 이론과 GMM을 이용하여 소비기저모형과 생산기저모형의 검증방법에 대하여 살펴보았다.
제6편은 시점간의 최적소비와 최적포트폴리오의 선택에 기초하여 비교적 단순한 가정을 통하여 머튼의 CAPM과 브리든의 CCAPM을 유도하였다.
제7편은 블랙-숄즈의 OPM을 이항분포에 의한 유도과정과 확률과정에 대한 기초를 다진 뒤에 연속성하의 OPM의 유도과정에 대하여 살펴보았다.
그리고 확률과정하에 이자율스왑의 가격결정모형을 유도하는 과정에 대하여도 살펴보았다.
제8편은 이차효용함수하에서 기대효용의 극대화와 확실성 등가부의 증가율이 샤프비율과 일대일의 대응관계가 있음을 이론적으로 증명하였으며, 또한 기대효용의 극대화의 문제에서 폐쇄형의 해를 구하기 어려운 경우에 오차의 추정방법을 통하여 근사적인 최적해에 접근하는 방법에 대하여 살펴보았다. 
마지막으로. 제9편에서는 기타의 주제로서 채권이론과 관련된 레딩턴의 면역이론, 분산비율 검증방법과 적극적 투자관리를 위한 최적포트폴리오 선택과정에 대하여 살펴보았다.
본서는 자산가격결정론에 대한 저자의 세번째 시도이다.
그러나 아직도 많은 오류와 문제점들이 산재하고 있다고 생각하지만 미숙한 부분에 대하여 독자의 질책을 들으면서 서로 학문적 교류를 통하면 지식의 상승작용의 효과가 있지 않을까 생각된다.
따라서 이에 저자는 이러한 문제점들을 보완하고 새로운 자산가격결정론에 대하여 꾸준히 접촉하여 저자 나름대로의 자산가격결정론과 관련된 중요한 이슈를 다시 체계적으로 정리하여 새로운 모습으로 독자와 만날 것을 약속한다.

제1편 전통적 자산가격결정론
제1장 모신(Mossin)의 자산가격결정론
제2장 황-리첸버거(Hwang-Litzenberger)의 자산가격결정론
제3장 국제재무 -선물환위험프레미엄의 가격결정론
제2편 상태선호이론과 자산가격결정론
제4장 애로우-드브루(Arrow-Debreu)의 자산가격결정론
제5장 가만(Garman)의 자산가격결정론
제6장 올슨(Ohlson)의 자산가격결정론
제7장 밀네(Milne)의 자산가격결정론
제3편 선도가격결정핵과 자산가격결정론
제8장 푼-스태플턴(Poon-Stapleton)의 선도가격결정핵과자산가격결정론
제9장 선도가격결정핵과 배경위험 및 신중도의 이론 
제4편 리츠표현정리와 자산가격결정론
제10장 르로이-워너(LeRoy-Werner)의 자산가격결정론
제11장 코크란(Cochrane)의 자산가격결정론
제5편 CCAPM의 유도와 검증
제12장 CCAPM의 유도
제13장 CCAPM의 검증방법
제14장 로스(Ross)의 가격결정핵을 이용한 효율성의 검증이론
제15장 소비기저와 생산기저자산가격결정모형의 유도와 검증 - GMM의 적용 -
제6편 동태적 자산가격결정론
제16장 시점간의 최적소비 및 최적포트폴리오의 선택
제17장 연속시간하의 CAPM의 유도
제18장 확률과정과 Ito 보조정리(Stochastic process and Ito lemma)
제7편 파생금융상품의 자산가격결정론
제19장 블랙-숄즈(Black-Scholes) OPM 유도의 여러 가지 방법
제20장 푼-스태플턴(Poon-Stapleton)의 가격결정핵에 기초한 블랙- 숄즈(Black-Scholes)의 OPM 유도
제21장 이항옵션가격결정모형의 , 와 의 추정
제22장 뷔토우-파보찌(Buetow-Fabozzi)의 이자율스왑 가격결정론
제8편 기대효용극대화, 확실성 등가부와 샤프비율
제23장 세르니(Cerny)에 의한 기대효용극대화, 확실성 등가부와 샤프비율과의 관련성
제24장 확실성 등가부에 대한 실제계산의 예 및 근사적인 최적해의 오차 추정방법
제9편 기 타
제25장 다니엘-발러(Daniel-Vaaler)에 의한 듀레이션, 컨백시티 및 레딩턴 면역이론
제26장 로-맥킨리(Lo-MacKinlay)의 분산비율검증
제27장 적극적 투자관리를 위한 포트폴리오선택
참고문헌 
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구본열
<약 력>
성균관대학교 경상대학 경영학과 졸업
서울대학교 경영대학원 졸업(M.B.A)
The University of Texas at Austin
경영대학원 졸업(Ph.D. in Finance)
(구)한국투자공사 및 대한투자신탁(주) 근무
한국재무관리학회 회장 및 편집위원장 역임
한국재무학회 부회장 및 연구위원장 역임
한국증권학회 이사 및 편집위원 역임
현) 충북대학교 경영학부 교수
 한국금융공학회 부회장
<저 서>
현대재무론(공저), 무역경영사, 2008.